Ne cessant, aujourd’hui, de préoccuper les professionnels du domaine de l’assurance, les performances des fonds en euros constituent, en ce début d’année 2012, un indicateur particulièrement surveillé, l’ensemble des établissements procédant, en effet, peu à peu, en cette période, à la publication des résultats 2011, pour ce qui fut, durant de nombreuses années, avec le Livret A, le placement d’épargne favori des Français.

C’est ainsi, aujourd’hui, au tour de la banque en ligne ING Direct de procéder à cet exercice pour sa solution Eurossima, dont la gestion est assurée par la filiale E-Cie Vie du grand groupe d’assurances italien Generali, dont la rendement, pour l’exercice 2011, a été établi à 3,72 % nets de frais de gestion, laissant ainsi apparaître un recul de 0,38 point, par rapport à la performance de 4,10 % réalisée durant l’année 2010.

Intervenant donc après un exercice 2010 particulièrement encourageant, au terme duquel Eurossima avait réussi à être le seul fonds en euros à connaître une hausse par rapport à l’année précédente, avec une progression de 0,05 %, cette contre-performance permet toutefois à celui-ci de continuer à figurer parmi les solutions les plus attractives de sa catégorie, la moyenne des rendements offerts par les fonds en euros étant, en effet, actuellement de 3,44 % nets de frais de gestion.

Affichant toujours des résultats particulièrement intéressants, Eurossima, comme tous les autres fonds en euros, ne cesse aujourd’hui de voir ses performances baisser sous l’influence de la crise économique qui agite l’Europe, l’ensemble des spécialistes restant particulièrement pessimistes pour l’année 2012, puisque le placement n’affiche, à l’heure actuelle, qu’un taux minimum annuel garanti de 2 % pour la période à venir.

Lors de son allocution à l’Elysée, le dimanche 29 janvier 2012, le Président de la République, Nicolas Sarkozy, a présenté une nouvelle mesure, proposée au Parlement très prochainement et qui devrait être appliquée au 1^er octobre 2012 : l’augmentation « de deux points de la CSG sur les revenus financiers ». Le taux de la Contribution Sociale Généralisée (CSG) passera donc de 8,2 % à 10,2 % ; ce qui porte de 13,5 % à 15,5 % le taux global des prélèvements sociaux.

Lors de son allocution à l’Elysée, le dimanche 29 janvier 2012, le Président de la République, Nicolas Sarkozy, a présenté une nouvelle mesure, proposée au Parlement très prochainement et qui devrait être appliquée au 1^er octobre 2012 : l’augmentation « de deux points de la CSG sur les revenus financiers ». Le taux de la Contribution Sociale Généralisée (CSG) passera donc de 8,2 % à 10,2 % ; ce qui porte de 13,5 % à 15,5 % le taux global des prélèvements sociaux.

Créé en 1953, Cetelem, devenue filiale du groupe BNP Paribas, a, depuis ce temps-là, parcouru un long chemin, pour devenir aujourd’hui le numéro un français et européen du crédit. Dans le contexte économique actuel où les usagers, plutôt soucieux de leur avenir, semblent se détourner un peu des solutions d’emprunts mises à leur disposition, et tout particulièrement des prêts à la consommation, l’enseigne n’a pas attendu longtemps pour diversifier son activité et limiter ainsi l’impact de cette situation. Dès le début de l’année 2011, Cetelem s’est donc lancé discrètement dans la distribution de formules d’épargne et de contrats d’assurances, afin d’élargir son public et, pourquoi pas également, de fidéliser celui-ci.

C’est ainsi que, au cours de l’année écoulée, l’organisme a enregistré la vente de 26 000 nouveaux produits, 12 000 dans le secteur de l’épargne, avec la souscription de Livrets A, de compte épargne et d’assurances vie, et de 14 000 dans celui de l’assurance automobile et de prévoyance. Si l’encours de ces premières solutions atteint déjà 22 millions d’euros, les primes moyennes versées dans le cadre des secondes s’élèvent à 70 €, offrant donc de bons résultats à Cetelem dans ses nouvelles activités.

Malgré un début plus lent que prévu, l’administrateur et directeur général de BNP Paribas Personal Finance, Thierry Laborde, s’est montré réellement satisfait de la tournure que prennent les événements, celui-ci ayant bien compris qu’« il faut que la notoriété s’installe », les dépôts réguliers de 70 % des épargnants étant, en outre, toujours selon lui, tout à fait encourageants.

Fort de ces résultats plutôt prometteurs, le groupe envisage de compter, à la fin de cette nouvelle année, pas moins de 80 000 contrats, dont 40 000 dans le secteur de l’épargne, 33 000 pour ce qui concerne les solutions de prévoyance, et 7 000 pour l’assurance automobile, ces objectifs ayant eux-mêmes été établis en fonction des 3 500 ventes enregistrés chaque mois à la fin de l’année 2011, la volonté de gérer un encours de 100 millions d’euros ayant été tout aussi clairement affichée.

Les habitudes de consommation des usagers, en termes de crédits tout particulièrement, semblant avoir beaucoup évoluées avec la crise, Cetelem a su réadapter son offre pour continuer à fournir des solutions en accord avec les besoins de ses clients, l’organisme entendant désormais « tisser un lien pérenne avec le client : auparavant, notre relation s’arrêtait quand il avait remboursé son crédit. Là, nous avons l’opportunité de le resolliciter intelligemment ».

Ayant vraisemblablement pris les décisions qui s’imposaient au bon moment, la filiale de BNP Paribas a ainsi pu tirer son épingle du jeu, comme l’a lui-même souligné Thierry Laborde, indiquant qu’ « en 2011, nous avons fait mieux que le marché, qui a stagné », ceci se révélant être d’autant plus important qu’une nouvelle baisse, en matière de crédit à la consommation, est prévue pour 2012, rendant donc ce type de réorientation absolument essentiel pour pouvoir continuer à proposer des prestations efficaces aux usagers.

Alors qu’un certain nombre de banques en ligne ont déjà procédé à la publication des performances affichées en 2011 par les fonds en euros de leurs contrats d’assurance vie, c’est aujourd’hui au tour d’E-Cie Vie de présenter ses propres résultats pour son placement Eurossima, distribué par de nombreux prestataires dont fait partie ING Direct avec son offre ING Direct Vie.

Alors qu’un certain nombre de banques en ligne ont déjà procédé à la publication des performances affichées en 2011 par les fonds en euros de leurs contrats d’assurance vie, c’est aujourd’hui au tour d’E-Cie Vie de présenter ses propres résultats pour son placement Eurossima, distribué par de nombreux prestataires dont fait partie ING Direct avec son offre ING Direct Vie.

La banque 100% en ligne Fortuneo affiche un résultat très honorable pour son contrat d’assurance vie  Symphonis-vie. En effet, pour l’année 2011, ce contrat présente un taux de rendement de 3,75 % nets de frais de gestion annuels. Compte tenu de la situation économique morose et des piètres résultats des autres contrats du marché, Symphonis-vie se révèle comme un bon investissement d’épargne et devient un des meilleurs fonds en euros d’assurance vie.

La performance positive et régulière de Symphonis-vie

Si l’on considère sur le long terme, la performance du  produit d’épargne d’assurance vie Symphonis-vie de Fortuneo, ses taux sont très attractifs. En effet, sur 3 ans le taux est à 12,43 % et sur 5 ans il atteint jusqu’à 22,8 %, ces taux étant nets de frais annuels de gestion et hors prélèvements fiscaux.

Ainsi, tous les ans depuis 2007, la performance de Symphonis-vie est de :

• 3,75% en 2011
• 4,10% en 2010
• 4,10% en 2009
• 4,50% en 2008
• 4,51% en 2007

Une gestion très prudente

Etant donné les difficultés actuelles des marchés financiers, la société Suravenir, gestionnaire du contrat Symphonis-vie a engagé une gestion très prudente du portefeuille. Effectivement, avec une part de 85% d’obligations, il s’agissait de réduire l’exposition aux Etats européens en difficulté. Ainsi, la part correspondante à la dette grecque a été réduite à 0,10% des actifs de Suravenir. Cette gestion vigilante du portefeuille permet de garantir le capital investi et génère un rendement positif à long terme.

Entreprise filiale du Crédit Mutuel Arkea, Suravenir est aujourd’hui un acteur principal de l’assurance vie et de la prévoyance. Elle gère notamment 25 milliards d’euros pour environ 2 300 000 clients.

Des perspectives favorables pour l’assurance vie en 2012 selon Fortuneo

Pour 2012, la banque en ligne Fortuneo assure que l’assurance vie reste intéressante, même dans un contexte économique défavorable. En effet, ce type de placement bénéficie d’une fiscalité très faible donc très intéressante. C’est une solution idéale pour placer son capital, préparer sa retraite ou transmettre son patrimoine. Fortuneo s’appuie aussi sur le fait que l’assurance vie est le placement préféré des Français avec plus de 12 millions de personnes qui possèdent aujourd’hui un contrat d’assurance vie.

Les autres avantages de Symphonis-vie

Créé en 2001, le contrat Symphonis vie est performant, il est aussi un des moins chers du marché. Il permet d’investir dans plus de 140 fonds prestigieux, dont dix nouvellement intégrés en 2011.

Les frais sont réduits ou inexistants :

• aucun frais de dossier ni d’entrée ;
• aucun frais de versements ;
• aucun frais de rachat ;
• des arbitrages gratuits en ligne ;
• seulement 0,60% de frais annuels de gestion pour le fond en euros ;
• seulement 0,75% de frais annuels de gestion sur les unités de compte.

Très attendus, les chiffres de l’assurance vie, relevés par la FFSA, tout au long de l’année 2011, viennent tout juste d’être publiés, ce jeudi 26 janvier, et confirment les craintes, avec une baisse de la collecte nette, sur ces douze derniers mois, de 85 %, par rapport à 2010, portant celle-ci à 7,6 milliards d’euros, contre 51,1 milliards d’euros un an plus tôt.

Très attendus, les chiffres de l’assurance vie, relevés par la FFSA, tout au long de l’année 2011, viennent tout juste d’être publiés, ce jeudi 26 janvier, et confirment les craintes, avec une baisse de la collecte nette, sur ces douze derniers mois, de 85 %, par rapport à 2010, portant celle-ci à 7,6 milliards d’euros, contre 51,1 milliards d’euros un an plus tôt.

Ayant toujours figuré parmi les meilleurs contrats d’assurance vie, la formule, baptisée Symphonis Vie, distribuée par Fortuneo, vient à nouveau de créer la sensation, en ce début d’année 2012, puisque les performances de son fonds en euros, que l’enseigne vient tout juste de dévoiler, affichent un bon taux , lorsqu’il s’agit de comparer celui-ci à ceux révélés, tout au long du mois de janvier, par ses concurrentes.

Ayant toujours figuré parmi les meilleurs contrats d’assurance vie, la formule, baptisée Symphonis Vie, distribuée par Fortuneo, vient à nouveau de créer la sensation, en ce début d’année 2012, puisque les performances de son fonds en euros, que l’enseigne vient tout juste de dévoiler, affichent un bon taux , lorsqu’il s’agit de comparer celui-ci à ceux révélés, tout au long du mois de janvier, par ses concurrentes.

Un certain nombre de ses concurrentes s’étant déjà, en ce début d’année, livrées à l’opération, c’est aujourd’hui au tour de Boursorama Banque de communiquer, au grand public, la performance réalisée, en 2011, par le fonds en euros de son contrat Boursorama Vie, alors que la situation économique reste toujours aussi défavorable à ce type de solution d’épargne, préoccupant les professionnels du secteur.

Parvenant toutefois à limiter les conséquences de la crise financière qui touche les pays européens, le fonds en euros Eurossima, dont la gestion a été confiée à la compagnie E-Cie Vie, filiale de Generali France, affiche ainsi, pour l’année 2011, une rémunération de 3,72 % nets de frais de gestion, enregistrant un recul de seulement 0,38 % par rapport aux résultats de 2010, lui permettant ainsi de figurer parmi les meilleurs de sa catégorie.

Constituant ainsi, pour Boursorama Banque, un résultat relativement encourageant, en cette période délicate pour l’assurance vie, qui voit aujourd’hui son encours baisser du fait de l’augmentation des retraits par les usagers, les performances du fonds en euros Eurossima viennent s’ajouter à celles des quelques 200 autres placements en unités de compte sur lesquels il est possible d’investir dans le cadre du contrat Boursorama Vie.

Connaissant depuis maintenant quelques années l’un des passages les plus difficiles de son histoire, l’assurance vie ne cesse de voir la performance des fonds en euros chuter, cette difficulté venant s’ajouter à la préparation, par l’ensemble des établissements bancaires, de l’application des dispositions des accords de Bâle III, qui incite les établissements bancaires à orienter leurs usagers vers d’autres produits d’épargne, rendant la situation encore un peu plus délicate.

Venant tout juste d’être publiés, les résultats de l’assurance vie, pour l’année 2011, laissent apparaître des résultats en nette baisse, avec un recul de 85 % par rapport à l’année 2010, comme le démontrent les chiffres relevés par la Fédération Française des Sociétés d’Assurances et révélés ce jeudi 26 janvier.

Ayant fait l’objet de 124 milliards d’euros de dépôts et de 116,4 milliards d’euros de retraits, la collecte nette s’est donc élevée, pour 2011, à 7,6 milliards d’euros, alors que celle-ci avait atteint 51,1 milliards d’euros, l’année précédente.

Constituant le cinquième mois consécutif de décollecte, décembre 2011 a même enregistré un record en la matière, avec une baisse de l’encours du placement de 3,8 milliards d’euros, même si l’assurance vie conserve toutefois une collecte positive sur l’ensemble de l’année.

Les conséquences pour les professionnels ont alors été immédiates, avec une baisse du chiffre d’affaires de 9 %, s’établissant alors à 189,6 milliards d’euros, toujours d’après la Fédération Française des Sociétés d’Assurances, qui se veut cependant rassurante puisque la progression de 4 % en matière d’assurances de biens et de responsabilité est venue compenser une partie de ce déficit.

Continuant à subir les conséquences de performances en baisse, le placement favori des Français peine aussi de l’augmentation du taux de leur autre formule préférée, le Livret A, qui affiche, aujourd’hui, un rendement de 2,25 % net de tout impôt, sa nouvelle réévaluation, prévue pour le 1^er février, ayant cependant été reportée, pouvant donner encore un peu d’espoir à l’assurance vie.

Apparue voilà une dizaine d’années sur la toile, LinXea a depuis fait beaucoup de chemin, au point de proposer des solutions figurant régulièrement parmi les plus performantes du marché. C’est donc dans ce contexte plutôt favorable que l’enseigne, spécialiste de l’assurance vie en ligne, vient d’annoncer le lancement de son tout nouveau contrat baptisé LinXea Spirit.

N’affichant aucun frais d’entrée, celui-ci se révèle être d’autant plus intéressant qu’il présente également les frais de gestion les plus bas sur les fonds en unités de compte, ces derniers ne s’élevant, en effet, qu’à 0,5 % seulement, tandis que les arbitrages ne coûtent rien, le choix entre les 200 supports mis à disposition restant donc totalement libre de toutes contraintes.

Aussi complet que dynamique, LinXea Spirit a atteint une performance de 3,62 % en 2011, grâce à son fonds euros qui a donc bénéficié, tout au long de cette année particulièrement difficile, de l’une des rémunérations les plus hautes, période au cours de laquelle la moyenne de ces placements devrait se situer aux environs de 3 %, montrant bien toute la compétitivité de cette solution.

Disposant, grâce à l’arrivée de LinXea Spirit, de la gamme la plus complète du marché, l’enseigne entend, à présent, continuer à fournir une offre toujours plus variée, tout en apportant le soin habituel aux contrats déjà mis en place, la simplicité de gestion devenant également un élément important, d’ores et déjà matérialisé par LinXea VIP qui ouvre accès, en un clic, à tous les contrats détenus chez ce prestataire.

Constituant un passage obligé pour l’ensemble des organismes commercialisant des contrats d’assurance vie, la publication de la rémunération proposée par leurs fonds en euros constitue, cette année encore, une véritable épreuve, pour les professionnels du secteur, qui se trouvent confrontés, depuis maintenant quelques temps, à une période relativement délicate pour le placement préféré des épargnants français.

Constituant un passage obligé pour l’ensemble des organismes commercialisant des contrats d’assurance vie, la publication de la rémunération proposée par leurs fonds en euros constitue, cette année encore, une véritable épreuve, pour les professionnels du secteur, qui se trouvent confrontés, depuis maintenant quelques temps, à une période relativement délicate pour le placement préféré des épargnants français.

Constituant un passage obligé du début d’année, pour l’ensemble des acteurs du secteur de l’assurance vie, la publication des performances des fonds en euros représente aujourd’hui une véritable épreuve, du fait notamment de la conjoncture économique relativement défavorable au placement d’épargne préféré des Français, qui affiche, depuis maintenant quelques temps, des résultats en baisse.

C’est ainsi, au tour du spécialiste de l’assurance vie Spirica, de communiquer le rendement servi en 2011 par son fonds en euros, laissant apparaître un résultat de 3,62 % nets de frais de gestion, marquant ainsi un recul de près de 1 % par rapport à l’année 2010, qui avait marqué pour l’enseigne une période relativement favorable, puisque celle-ci avait réussi à se classer parmi les plus performantes de sa catégorie.

Perdant ainsi son titre de « meilleur fonds en euros du marché », la solution d’épargne enregistre une certaine contre-performance ; ce mauvais résultat doit être toutefois relativisé, puisque, sur ses quatre années d’existence, le support demeure tout de même le placement le plus avantageux, ce qui lui permet alors de continuer à lui attirer, encore aujourd’hui, l’intérêt d’un certain nombre d’épargnants.

Constituant une période difficile pour l’assurance vie, puisqu’un certain nombre d’établissements bancaires se trouvent aujourd’hui encouragés à orienter leur clientèle vers d’autres solutions d’épargne, en prévision de l’application des accords de Bâle III, les résultats en demi-teinte affichés par les fonds en euros constituent un véritable problème pour l’ensemble des professionnels du secteur, la baisse enregistrée par Spirica venant, une nouvelle fois, confirmer cette évolution du marché des solutions d’épargne.

Spirica, qui selon Daniel Collignon, son Directeur Général, a pour objectif de « devenir la nouvelle référence de l’assurance vie » vient de voir annoncer, par plusieurs de ses courtiers partenaires, les performances de son fonds en euros qui se seraient établies à 3,62 % pour 2011, soit une chute de presque un point lorsqu’il s’agit de comparer cette rémunération à celle servie en 2010, qui s’était élevée alors à 4,51 %.

Spirica, qui selon Daniel Collignon, son Directeur Général, a pour objectif de « devenir la nouvelle référence de l’assurance vie » vient de voir annoncer, par plusieurs de ses courtiers partenaires, les performances de son fonds en euros qui se seraient établies à 3,62 % pour 2011, soit une chute de presque un point lorsqu’il s’agit de comparer cette rémunération à celle servie en 2010, qui s’était élevée alors à 4,51 %.

Période particulièrement chargée en ce qui concerne l’actualité économique, le début d’année est l’occasion, pour l’ensemble des professionnels du secteur, de réaliser un bilan de leur activité. Se pliant ainsi à cet exercice, l’association GAIPARE, spécialiste de l’assurance vie, a ainsi rendu publics les résultats réalisés par le fonds en euros et les placements en unités de compte de ses contrats d’assurance vie pour l’année 2011.

Période particulièrement chargée en ce qui concerne l’actualité économique, le début d’année est l’occasion, pour l’ensemble des professionnels du secteur, de réaliser un bilan de leur activité. Se pliant ainsi à cet exercice, l’association GAIPARE, spécialiste de l’assurance vie, a ainsi rendu publics les résultats réalisés par le fonds en euros et les placements en unités de compte de ses contrats d’assurance vie pour l’année 2011.

L’association de Sécurité et d’Assistance Collective et le cabinet Fapes Diffusion présentent une excellente performance des contrats Epargne Retraite (1 et 2) et Epargne Retraite 2 plus.
Compte tenu des circonstances défavorables des marchés boursiers et de la crise financière qui touche les États européens la belle performance des fonds garantis en euros de l’Asac gérés par Allianz, donne des espoirs aux épargnants. Ainsi, les valeurs obligataires contenues dans le portefeuille de l’Asac se révèlent d’une qualité exceptionnelle.

La performance qui démarque l’Asac

Le chiffre de 3,56% de rendement net calculé dans le cadre de l’exercice 2011, place l’Asac parmi les meilleures associations d’épargnants.  Cette performance renforce d’autant plus les résultats de l’Actif Cantonné Asac qui, nets de frais de gestion, présentent des rendements de :

•    12,06% pour 3 ans ;
•    22,35% pour 5 ans ;
•    39,99% pour 8 ans.

Judicieuse intervention en cours d’année

Par rapport à 2010, l’allocation d’actifs ne présente pas de modifications importantes. Aussi, l’association de Sécurité et d’Assistance Collective a engagé cette année des mesures destinées à préserver la meilleure performance tout en assurant la sécurité de l’épargne. Ceci dans des objectifs de gestion sur des moyens et longs termes.

A ce titre, l’Asac a pratiqué des arbitrages pour se préserver du péril relatif aux dettes souveraines de trois pays européens : la Grèce, le Portugal et l’Irlande. Ainsi, elle a vendu toutes les lignes de son portefeuille correspondantes à ces pays sans pour autant dévaloriser la rentabilité de son portefeuille.

En un an, l’Asac a veillé à la sécurisation de ses actifs. En début d’année, la hausse du marché des actions n’a pas pu être exploitée en raison des mesures de précaution prises sur les risques financiers. En revanche, la réalisation des risques qui s’est effectuée au deuxième semestre avec la crise financière n’a porté aucun préjudice au portefeuille de l’Asac. Hormis une PDD de 6,8 millions d’euros, concernant deux de ses OPCVM (0,25% de l’actif), le taux actuariel comptable du portefeuille n’a pas été impacté.

L’importante activité d’ASAC-FAPES

Alors que la tendance du marché révèle une décollecte générale, le cabinet de courtage de l’association, FAPES Diffusion enregistre une collecte positive de plus de 7%. Ceci, est une performance importante face à des rachats plus nombreux cette année, comme la couverture des besoins de trésorerie, les opérations d’achats immobiliers et les investissements dans des œuvres d’art.

Avec une progression de 15% des nouvelles affaires et un accroissement de 3,9% des effectifs, l’Asac confirme ses engagements vers des perspectives de rentabilité et de sécurité pour ses adhérents.

Alors que les réformes portant sur la fiscalité de l’assurance vie semblaient avoir quitté la scène politique, celles-ci ont bel et bien fait l’objet de nouvelles propositions, par la Cour des Comptes, cette fois-ci, qui jugerait bon d’augmenter la durée de détention de ce placement, dans la mesure où l’intérêt de l’épargnant doit primer sur le financement de l’économie.

C’est, en effet, ce jeudi 19 janvier, que cette idée a fait son apparition, à l’occasion de la publication du rapport d’évaluation réalisé par cette institution sur la politique publique, qui doit, dans le cadre de l’assurance vie, subir une « reformulation », en vue d’« un objectif central ciblé sur l’intérêt de l’épargnant à la détention longue de son épargne, les autres objectifs étant secondaires ».

Pour ce qui est des recommandations faites pour 2012, le gouvernement a demandé à ce que l’assurance vie soit investie « dans les placements potentiellement volatils et notamment dans ceux nécessaires au financement des entreprises (actions, obligations et immobilier) ».

S’étant aussi attachée à l’étude de la structure des choix faits par les assureurs, la Cour des Comptes a pu constater « un écart avec la volonté des pouvoirs publics de contribuer à financer les entreprises participant au dynamisme de l’économie française », puisque 60 % des montants placés sur des obligations d’entreprises le sont sur des titres de sociétés étrangères, alors que ces investissements représentent 37 % de l’ensemble, constituant le premier poste.

Ces éléments font donc aujourd’hui que l’institution envisage une réévaluation de la durée fiscale de ces contrats, tenant compte, cette fois-ci, de la façon dont ont eu lieu les versements, et non selon la date d’ouverture du placement ; une modification de la dégressivité actuellement proposée pouvant aussi être envisagée pour un allongement sur une période de 14 années.

S’étant achevée relativement difficilement pour les marchés boursiers, l’année 2011 a vu le placement préféré des Français, à savoir l’assurance vie, souffrir beaucoup du fait de la baisse de rendement des obligations, avec des taux de rémunération des fonds en euros en nette perte de vitesse, laissant les épargnants dans l’incertitude et dans la crainte de ne plus pouvoir retrouver les performances passées de cette solution.

S’étant achevée relativement difficilement pour les marchés boursiers, l’année 2011 a vu le placement préféré des Français, à savoir l’assurance vie, souffrir beaucoup du fait de la baisse de rendement des obligations, avec des taux de rémunération des fonds en euros en nette perte de vitesse, laissant les épargnants dans l’incertitude et dans la crainte de ne plus pouvoir retrouver les performances passées de cette solution.

Alors que l’ensemble des acteurs du secteur économique profite du début de l’année pour dresser leur bilan, les professionnels de l’assurance vie doivent, quant à eux, laisser apparaître des résultats en recul, ceux-ci se trouvant, en effet, confrontés, depuis maintenant quelques années, à une conjoncture économique particulièrement délicate, faisant traverser, au placement favori des Français, l’une des périodes les plus préoccupantes de son histoire.

Alors que l’ensemble des acteurs du secteur économique profite du début de l’année pour dresser leur bilan, les professionnels de l’assurance vie doivent, quant à eux, laisser apparaître des résultats en recul, ceux-ci se trouvant, en effet, confrontés, depuis maintenant quelques années, à une conjoncture économique particulièrement délicate, faisant traverser, au placement favori des Français, l’une des périodes les plus préoccupantes de son histoire.

Pour 2011, l’Afer enregistre de tristes performances sur ses supports financiers, tous négatifs, si ce n’est le fonds en euros. La réaction s’impose et prend la forme d’un nouveau support immobilier d’ores et déjà disponible pour disposer d’un fonds dont la valorisation régulière sera plus sécurisée.

Collecte en baisse et rendements négatifs

L’Afer, qui est l’une des plus fortes associations d’assurés en épargne et retraite, avec près de 735 000 adhérents, a difficilement traversé l’année 2011.

L’épargne placée sur le contrat Afer s’est déjà légèrement évaporée avec un encours tombant à 45,5 milliards d’euros, alors qu’il se chiffrait à 45,9 milliards en 2010.

La tendance à la baisse s’est également fait ressentir du point de vue des cotisations perçues d’un montant d’ 1,926 milliard, contre 3,007 milliards en 2010. La collecte nette, c’est-à-dire le solde entre, d’une part, les cotisations et, d’autre part, les retraits et prestations versées,  marque une baisse de plus de 900 millions d’euros… Il faut remarquer que l’association accuse un coup générationnel avec des décès et de nombreux assurés parvenant à l’âge de la retraite.

En plus des ressources amoindries de l’association, la rentabilité des fonds a également été décevante. Le rendement net du fonds en euros a baissé, passant à 3,43 % en 2011, alors qu’en 2010 il se chiffrait à 3,52 %. Encore faut-il s’estimer heureux car il présente la moins mauvaise performance du contrat. Les autres supports financiers, ceux en  unités de compte dénués de la garantie du capital, ont plongé parallèlement aux marchés financiers, particulièrement secoués en 2011.

Performances des autres fonds du contrat Afer à fin 2011

Sur un an    Sur 3 ans    Sur 5 ans    Sur 8 ans
Afer-Sfer    -13,1 %    +7 %    -16,7 %    +20,2 %
Eurosfer    -18,3 %    +0,3 %    -37,5 %    -1,3 %
Dynafer    -6,1 %    +3,4 %    -4,3 %    créé en 2004
Planisfer    -10,2 %    +41,3 %    -14,3 %    créé en 2004
Opensfer    -7,1 %    +10,7 %    créé en 2007    créé en 2007
Afer-Flore    -15,2 %    18,3 %    -31,4 %    +20,9 %
ID-Afer    -7,9 %    créé en 2011    créé en 2011    créé en 2011

L’ajout d’un support immobilier

Inutile de rester plus longtemps dans cette mauvaise posture. L’Afer compte sur un nouveau support pour retrouver un élan positif. Ses adhérents disposent ainsi d’un support immobilier vers lequel orienter leurs placements sans attendre.

Géré par Aviva Investors real estate France SA, « Afer Immo » présente l’atout d’une récurrence de revenus locatifs et assoit une perspective de plus-values à long terme sur un patrimoine immobilier de qualité et diversifié.

Le communiqué donne les détails de l’intégration de ce support au contrat Afer : « L’accès à de l’immobilier physique au travers du contrat AFER présente de multiples avantages : une gestion immobilière déléguée à des spécialistes, une réelle mutualisation du risque via des investissements diversifiés sur différentes classes d’actifs et un support accessible au plus grand nombre.

Ainsi la valeur de part initiale du support AFER IMMO est de 20 euros. Le minimum à investir sur ce support reste lié au minima de versement du contrat AFER (soit 800 euros pour un versement ponctuel ou 150 euros pour un prélèvement automatique) ».

Les frais de fonctionnement et de gestion supportés par Afer Immo représentent 2,2 % par an de l’actif brut de la société civile immobilière Afer Immo.

Aussi, d’après le communiqué « Le volume de transactions immobilières réalisées dans un secteur donné et dans une année est limité.

Afin de respecter la stratégie d’investissement définie et la recherche de biens de qualité par la SCI AFER IMMO, le montant des souscriptions fait l’objet de limitations annuelles. Pour 2012, cette enveloppe est fixée à 100 millions d’euros ».

En 2011, l’Afer a réalisé des performances négatives sur tous ses support financiers, hormis le fonds en euros. Pour stopper cette contre performance, elle décide de lancer cette année un nouveau support immobilier.

Le tableau noir de l’Afer

Avec ses 735 000 adhérents, l’association Française d’Epargne et de Retraite (AFER) a terminé l’année 2011 avec de très mauvais résultats pour ses épargnants.

Tout d’abord, l’encours 2011 de l’association est en baisse par rapport à l’année 2010. Il s’établit à 45,5 milliards d’euros contrairement aux 45,9 milliards de 2010. On notera à titre de comparaison que le total de l’épargne du contrat Afer n’avait pas baissé depuis 2002.

Le cumul des cotisations des épargnants est aussi en retrait par rapport à 2010. L’Afer enregistre 1,926 milliards en 2011 contre 3,007 milliards en 2010.

Si l’on prend en compte également les retraits et les montants des prestations versées principalement lors des décès, la décollecte s’élève à plus de 900 millions d’euros.

Sur le plan de la performance du contrat, les rendements sont en baisse. Hormis le fonds en euros du contrat Afer qui enregistre cette année un rendement à 3,43% (3,52% en 2010), tous les autres supports financiers Afer affichent des rendements largement négatifs à l’image d’ailleurs de nombreux fonds à risques du marché.

Ces supports appelés «  en unité de compte » ne comportent aucune garantie de capital, contrairement au fond en euros. Ces supports encaissent directement les mauvais résultats du marché financier puisqu’ils sont basés principalement sur des actions et des obligations. Evidemment, ce sont les épargnants qui répercutent ces pertes sur leur épargne.

Performances des autres fonds du contrat Afer à fin 2011

Sur un an    Sur 3 ans    Sur 5 ans    Sur 8 ans
Afer-Sfer    -13,1 %    +7 %    -16,7 %    +20,2 %
Eurosfer    -18,3 %    +0,3 %    -37,5 %    -1,3 %
Dynafer    -6,1 %    +3,4 %    -4,3 %    créé en 2004
Planisfer    -10,2 %    +41,3 %    -14,3 %    créé en 2004
Opensfer    -7,1 %    +10,7 %    créé en 2007    créé en 2007
Afer-Flore    -15,2 %    18,3 %    -31,4 %    +20,9 %
ID-Afer    -7,9 %    créé en 2011    créé en 2011    créé en 2011

Le nouveau support immobilier de l’Afer

Cette année, les épargnants de l’Afer peuvent choisir d’investir dans un support immobilier dans le cadre de leur contrat  d’assurance-vie. Il s’agit d’Afer Immo sous la gestion d’Aviva Investors real estate France SA.

Ce support est composé d’investissements immobiliers basés sur des revenus locatifs dont le patrimoine immobilier varié est susceptible d’enregistrer des plus-values sur le long terme. Ainsi, cette nouvelle forme de support est avantageuse sur plusieurs plans : elle est assise sur une gestion spécialisée en immobilier, repose sur des investissements diversifiés d’actifs et reste accessible à tous. Ce pourquoi la valeur initiale de la part du support Afer Immo est fixée à 20 euros.

Aussi, le versement minimum correspond aux conditions du contrat Afer, soit 800 euros de versement ponctuel et 150 euros dans le cadre d’un versement automatique. Les frais de gestion et de fonctionnement afférents au support Afer Immo sont bloqués à 2,2 % par an de l’actif brut de la société civile immobilière Afer Immo.

Par ailleurs, l’association annonce que « Le volume de transactions immobilières réalisées dans un secteur donné et dans une année est limité. Afin de respecter la stratégie d’investissement définie et la recherche de biens de qualité par la SCI AFER IMMO, le montant des souscriptions fait l’objet de limitations annuelles. Pour 2012, cette enveloppe est fixée à 100 millions d’euros ».